Факторинг не может полностью заменить кредит на исполнение контракта, хотя в некоторых ситуациях он является более выгодной альтернативой. Это принципиально разные инструменты с противоположной логикой работы.
Давайте разберем их ключевые отличия, чтобы вы могли выбрать то, что подходит именно под вашу задачу.
В чем суть?
- Кредит на исполнение контракта (контрактное финансирование): Вы берете деньги ДО того, как начали работу. Банк дает вам средства на закупку материалов, оплату труда и т.д., а вы возвращаете их ПОСЛЕ того, как заказчик расплатится с вами.
- Факторинг (в контексте контракта): Вы уже отгрузили товар или выполнили работу, но заказчик платит с отсрочкой (например, через 60 дней). Факторинговая компания выплачивает вам эти деньги СРАЗУ, забирая право требовать долг с покупателя себе.
Главные отличия: Факторинг vs Кредит
Кредит на исполнение контракта
- Кто возвращает деньги? Вы (заемщик) несете полную ответственность. Даже если заказчик не заплатит, кредит нужно гасить.
- Что оценивает банк/фактор? Ваше финансовое состояние, кредитную историю, наличие залога. Для молодых компаний это частая проблема.
- Что является обеспечением? Залог (недвижимость, автомобили, товары в обороте), поручительство собственников.
- Когда получаете деньги? Сразу после подписания договора (на закупку материалов).
- Как это влияет на баланс? Как долг (кредиторская задолженность). Увеличивает нагрузку и может помешать получить новый кредит.
- На что можно тратить? Целевое использование. Банк может проверить, куда пошли деньги.
Факторинг
- Кто возвращает деньги? Ваш покупатель (дебитор). Фактор ждет оплату от него. Если покупатель не платит, то при факторинге без регресса вы ничего не должны.
- Что оценивает банк/фактор? Платежеспособность вашего покупателя. Если покупатель надежен (например, крупная сеть или госкомпания), деньги получите почти сразу, даже если у вас были проблемы с кредитами.
- Что является обеспечением? Сама дебиторская задолженность (сумма контракта). Залог не нужен.
- Когда получаете деньги? Обычно после отгрузки товара (или оказания услуги), реже — до (при предзакупочном факторинге).
- Как это влияет на баланс? Как выручка. Это деньги компании, а не заемные средства, что улучшает финансовые показатели.
- На что можно тратить? Нецелевое. Вы сами решаете — пустить в оборот, заплатить налоги или даже погасить другой.
Что выбрать в вашем случае?
Выбирайте КРЕДИТ, если:
- Вам нужны деньги до начала работ: закупить сырье, нанять подрядчиков, оплатить аренду на время выполнения заказа.
- Ваш контракт очень длительный (более 1-2 лет). Кредиты часто дают на больший срок.
- Сумма контракта очень крупная, и вы можете предоставить надежный залог.
- Пример: Вы выиграли тендер на строительство школы на 2 года. Вам нужен миллион на стройматериалы уже сейчас. Здесь нужен кредит.
Выбирайте ФАКТОРИНГ, если:
- Вы уже отгрузили товар, но заказчик задерживает оплату на 30–90 дней, и образовался кассовый разрыв.
- У вас нет залога или плохая кредитная история, но вы работаете с надежным заказчиком (например, сетевым магазином).
- Вы не хотите увеличивать долговую нагрузку на балансе компании.
- Пример: Вы поставили партию мебели в крупный гипермаркет, но деньги по договору поступят только через 3 месяца. А вам уже сейчас нужно закупать материалы для нового заказа. Факторинг — идеальное решение.
Подводя итог: кредит — это инструмент для "запуска" проекта, а факторинг — для "ускорения" получения денег по уже выполненному проекту.